Único estoque futuros explicado

Único estoque futuros explicados

Gabe Velazquez da Online Trading Academy - IF - Ter Abr 28, 4:35 PM CDT

Como se um contrato de futuros padrão - aqueles que controlam uma mercadoria subjacente, índice de ações, moeda ou instrumento de taxa de juros - não eram esotéricos o suficiente para a maioria, também há contratos que controlam ações individuais. Estes são chamados de futuros de ações individuais, ou em sua abreviatura (SSFs). Neste artigo vou dar aos leitores uma visão ampla sobre este veículo de negociação menos conhecido para que você esteja melhor informado sobre se é a classe de ativos certo para você.

Embora os futuros de ações individuais tenham sido negociados em outros países - principalmente Inglaterra e África do Sul - por algum tempo, aqui nos Estados Unidos eles foram proibidos até o ano 2000. Então aqui nos Estados Unidos esses contratos são bastante novos como eles têm Só foram comercializados por cerca de 13 anos.

Os futuros de ações individuais funcionam exatamente como os futuros tradicionais, na medida em que são um acordo entre duas partes, o comprador que promete pagar um preço específico em uma data pré-definida para uma ação individual eo vendedor que é obrigado a entregar as ações com as mesmas estipulações. A diferença é que, ao contrário dos contratos de futuros tradicionais que variam em quantidade e qualidade do ativo subjacente, esses contratos controlam 100 ações fixas do estoque subjacente, independentemente da empresa ser comprada ou vendida. Devido ao tamanho do lote ser 100 o movimento de preço mínimo (tick) é igual a $ 1,00.

Em os EU, todos os SSFs são negociados em OneChicago, uma troca inteiramente eletrônica baseada em (você adivinhou) Chicago. Atualmente, a OneChicago lista mais de 85 contratos de futuros de ações individuais em algumas das maiores empresas do S & P 500. Nomes como IBM, Microsoft, Wal-Mart e Apple são apenas alguns. Além disso, os fundos negociados em bolsa foram adicionados gradualmente ao longo dos últimos anos. Semelhante aos futuros tradicionais, esses contratos expiram em uma base trimestral para SSFs em ETFs com dois meses de série adicionais adicionados para ações.

A margem sobre SSFs difere dos contratos de futuros mainstream na medida em que é fixado em 20% do valor em dinheiro do estoque e é tanto a margem inicial e de manutenção. Porque a margem é fixa é calculada todos os dias por isso é preciso monitorar isso muito de perto como uma grande lacuna no estoque subjacente pode mudar drasticamente os requisitos de margem. Como exemplo, digamos que você compre 1 SSF na Apple; O preço da ação é de 465,00 por ação. Neste caso, sua exigência de margem nesta transação seria $ 9300.00 ($ 465 × 100 = $ 46.500 × 20% = $ 9300), e como mencionei anteriormente esta margem vai mudar todos os dias.

Uma das vantagens de SSFs sobre a compra de um estoque outright é a alavancagem. Mas, como sabemos, a alavancagem pode cortar em ambos os sentidos, portanto, certifique-se de usar paradas e implementar apenas uma estratégia de baixo risco ao negociar SSFs. No exemplo anterior, se vendemos a Apple para um lucro, nossa taxa de retorno sobre a compra do estoque definitivo seria mais atraente por causa da alavancagem. Além disso, shorting SSFs é menos pesado do que ações individuais, porque não há partes para contrair empréstimos.

Um uso importante de SSFs é em hedging, e porque SSFs não têm o tempo e os prémios da volatilidade de opções conservadas em estoque são uma ferramenta de hedging melhor. O único inconveniente são as margens dinâmicas que têm de ser monitorizadas.

Em conclusão, os futuros de ações individuais são veículos flexíveis que podem ser usados ​​em vez de ações para especular, hedge, e são muito mais fáceis de curto do que as ações. Para obter informações sobre os símbolos e os meses de vencimento, acesse o site da OneChicago aqui. E como sempre, por favor, entenda os riscos envolvidos na negociação de qualquer produto antes de colocar mesmo um tostão em risco.

Até a próxima vez, espero que todos tenham uma ótima semana.

Único estoque futuros explicado

Instrutor

Como se um contrato de futuros padrão - aqueles que controlam uma mercadoria subjacente, índice de ações, moeda ou instrumento de taxa de juro - werent esotérico suficiente para a maioria, também há contratos que controlam ações individuais. Estes são chamados de futuros de ações individuais, ou em sua abreviatura (SSFs). Neste artigo Ill dar aos leitores uma visão ampla sobre este veículo de negociação menos conhecido para que você esteja melhor informado sobre se é a classe de ativos certo para você.

Embora os futuros de ações individuais tenham sido negociados em outros países - principalmente Inglaterra e África do Sul - por algum tempo, aqui nos Estados Unidos eles foram proibidos até o ano 2000. Então aqui nos Estados Unidos esses contratos são bastante novos como eles têm Só foram comercializados por cerca de 13 anos.

Os futuros de ações individuais funcionam exatamente como os futuros tradicionais, na medida em que são um acordo entre duas partes, o comprador que promete pagar um preço específico em uma data pré-definida para uma ação individual eo vendedor que é obrigado a entregar as ações com as mesmas estipulações. A diferença é que, ao contrário dos contratos de futuros tradicionais que variam em quantidade e qualidade do ativo subjacente, esses contratos controlam 100 ações fixas do estoque subjacente, independentemente da empresa ser comprada ou vendida. Devido ao tamanho do lote ser 100 o movimento de preço mínimo (tick) é igual a $ 1,00.

Em os EU, todos os SSFs são negociados em OneChicago, uma troca inteiramente eletrônica baseada em (você adivinhou) Chicago. Atualmente, OneChicago lista mais de 85 contratos de futuros de ações individuais em algumas das maiores empresas do SP 500. Nomes como IBM, Microsoft, Wal-Mart e Apple são apenas alguns. Além disso, os fundos negociados em bolsa foram adicionados gradualmente ao longo dos últimos anos. Semelhante aos futuros tradicionais, esses contratos expiram em uma base trimestral para SSFs em ETFs com dois meses de série adicionais adicionados para ações.

A margem sobre SSFs difere dos contratos de futuros mainstream na medida em que é fixado em 20% do valor em dinheiro do estoque e é tanto a margem inicial e de manutenção. Porque a margem é fixa é calculada todos os dias por isso é preciso monitorar isso muito de perto como uma grande lacuna no estoque subjacente pode mudar drasticamente os requisitos de margem. Como exemplo, vamos dizer que você compra 1 SSF na Apple; O preço da ação é de 465,00 por ação. Neste caso, sua exigência de margem nesta transação seria $ 9300.00 ($ 465100 = $ 46,50020% = $ 9300), e como eu mencionei anteriormente esta margem vai mudar todos os dias.

Uma das vantagens de SSFs sobre a compra de um estoque outright é a alavancagem. Mas, como sabemos, a alavancagem pode cortar em ambos os sentidos, portanto, certifique-se de usar paradas e implementar apenas uma estratégia de baixo risco ao negociar SSFs. No exemplo anterior, se vendemos a Apple para um lucro, nossa taxa de retorno sobre a compra do estoque definitivo seria mais atraente por causa da alavancagem. Além disso, shorting SSFs é menos pesado do que ações individuais, porque não há partes para contrair empréstimos.

Um uso importante de SSFs é em hedging, e porque SSFs não têm o tempo e os prémios da volatilidade das opções conservadas em estoque são uma ferramenta de hedging melhor. O único inconveniente são as margens dinâmicas que têm de ser monitorizadas.

Em conclusão, os futuros de ações individuais são veículos flexíveis que podem ser usados ​​em vez de ações para especular, hedge, e são muito mais fáceis de curto do que as ações. Para obter informações sobre os símbolos e os meses de vencimento, acesse o site da OneChicago aqui. E como sempre, por favor, entenda os riscos envolvidos na negociação de qualquer produto antes de colocar mesmo um tostão em risco.

Até a próxima vez, espero que todos tenham uma ótima semana.